新冠肺炎对零售业影响分析报告（上）
2020年春节期间，一场新冠肺炎疫情席卷全国。
在这场疫情中，餐饮零售等领域受波及影响最大。疫情何时能结束？它对经济和零售业会产生怎样的影响？行业应该怎么做？联商网零售研究中心试图从17年前非典部分数据及当下零售行业等数据来推断新冠肺炎对零售行业的影响。
为此，2月25日，联商网零售研究中心独家发布了《新冠肺炎对零售业影响分析报告》（下称《报告》）。
《报告》从疫情概述、非典疫情对零售行业影响、新冠肺炎疫情对零售行业影响、零售业应对措施、疫情中零售业思考等角度切入，希望通过分析能够勾勒出这次疫情对零售业的实际影响，并为未来发展提供思路参考。
非典疫情对零售行业影响
一）疫情高峰期GDP下降1.7％
非典期间，政府实施各种交通管制措施从2003年4月23日开始，到6月疫情基本结束取消。因此，非典疫情对经济影响主要在4月下旬和5月份。
在非典疫情集中爆发的第二季度，中国GDP增速由一季度的10.8％减速至9.1％，不过三季度有迅速回升到10％。2003年全年GDP增速为10％，比2002年的9.1％上升明显。
二）社零消费骤降 但疫情结束后迅速反弹
数据显示，2003年3月社会消费品零售总额增速为9.2％。在上级采取管制措施以后，4月社会消费品零售总额增速降至8.1％，5月这一数据降至4.3％，6月份逐渐放开管制后迅速反弹至8.3％，7月份回归正常的9％增速以上水平。
联商网零售研究中心认为，2003年全球经济处于复苏阶段，总体形势向好。而我国国内也处于经济强周期。在加入WTO后的效应下，非典并没有对整体零售趋势造成大的影响，行业并未从此低迷，疫情过去后迅速反弹。
三）细分品类服饰珠宝影响较大
在社会消费品零售总额细分领域中，粮油、食品、饮料、烟酒和化妆品受非典影响较小。而金银珠宝、服装等可选消费品类的社零增速明显低于行业整体。这些品类的需求弹性较大，受疫情的影响较明显。
四）百货、餐饮行业下滑明显
细化到零售业态，影响最大的是百货行业，贴近民生的超市业态影响较小甚至出现增长。餐饮行业门店关门歇业率达到70％，经营业绩普遍比2002年同期下滑50-80％。
以北京为例，北京市统计局数据显示，2003年4月份北京的19家百货商场零售额同比下降17.6％，比3月份下降26.7％。与此同时，物美、美廉美、家乐福等14家超市4月份共实现零售额10亿元，同比增长20.3％。
新冠肺炎疫情对零售行业影响
此次新冠疫情对零售行业短期内影响较非典更强，个别业态损失较大，但从长期看不影响零售行业的整体增长趋势，电商、超市等业态反而在此次疫情中有了更多机会。
一）行业预期不足，但更求稳
我国经济正在由高增长向中增长转型，再加上中美贸易摩擦，社零消费持续承压。联商网零售研究中心通过分析发出的7000多份有效调研问卷后发现，56％的零售人认为2020年会更加困难，13％的人认为2020年的零售行业前景不明朗。面对不确定性的未来，有42.8％的从业者认为零售企业要练好基本功，行业需要“稳”。
二）1至2月社零增长或低于4％ 疫情后会恢复
从GDP增速来看，2020年我国经济基本面不同于2003年非典时期。2003年中国经济处于上行周期，但是当前我国经济处下行周期，2019年四季度GDP增速仅为6％。如果GDP与非典一样，二季度下降1.7％，也会是近年来的最低增速。
从社零增长来看，2003年全年，除了非典高峰期的4月和5月，其他各月份社零增速均不低于8％。而2019年全年社零增速超过8％的月份只有6个月。
2019年1-2月全国社会消费品零售总额为66064亿元，而2019年春节，全国零售和餐饮消费额约为10050亿元，占比近1/6。
联商网零售研究中心认为，1月底开始到2月中旬零售和餐饮消费几乎暂停，2020年1-2月社会消费品零售增长或将低于4％。疫情过后，会恢复至全年平均水平，甚至会出现报复性消费增长。
三）百货商场或迎来最“冷”一季度
疫情爆发正值新春佳节的销售高峰时期，今年迎来了真正意义上的“寒冬”。联商网零售研究中心统计，从1月25日起，全国数千家百货、购物中心等大型商场陆续暂停营业，只保留店内超市对外开放，其他业态开业时间未定。
非典时期最严重的五月，北京大型百货商场营业额普遍下跌30％以上。新型冠状病毒肺炎疫情影响更大，全国实施的管制措施更严格，百货、购物中心迎来史上最“冷”一季度。
值得注意的是，从2018年起，整个百货行业开始进入快速下行期，2019年一季度限额以上百货门店的零售额增长率只有0.9％，全年只增长1.4％。
受疫情影响，2020年一季度百货行业恐将迎来近年以来的首次同比下跌。
四）购物中心新开项目五年来最低
对于购物中心开业情况而言，新项目开业在疫情期间也出现了下滑。纵观近五年(2016年至2020年)1月份开业的商业项目情况，2020年1月创下了近年来新低(事实上，从我们以往记录的数据上看，已经是六年最低)，仅为26个，同比跌幅达35％。
五）现金流、库存是品牌零售商的大问题
零售作为流通行业，现金流、库存周转、员工是影响企业发展的重要因素。
据调查显示，本次疫情对品牌商家最主要造成的影响前三位的依次是：销售业绩大幅下滑、现金流紧张、库存和员工问题。进一步调研结果显示，现金流紧张的品牌商家多数现金流维持在3个月以内，形势严峻。而库存则在服装企业表现得尤为明显。
联商网零售研究中心认为，由于2019年属于暖冬，因此冬季服饰销售并不理想，受疫情影响，春节期间未完成清库存的目标。目前已经有多家上市服饰企业开始陆续发布2019年盈利能力预警。且因疫情发展尚不清晰，多数服饰企业春夏服装订购将会出现问题。因此，今年将是服饰企业的洗牌之年。
六）餐饮或将迎来调整潮
春节历来是餐饮业的黄金时期，2019年春节全国零售和餐饮消费额约为10050亿元。此次受疫情影响的餐饮零售额在春节七天内将会腰斩，损失近5000亿元。
目前全国共有超过2000万家餐饮业企业，其中个体工商户占比超过95％。从全国范围来看，山东以194万家、湖北以169万家、江苏以163万家企业量位居全国前三，其次为广东、四川、河南、浙江、河北、安徽、重庆等地。
而在这其中，餐饮业务企业数量占比最高(本省范围)的则是湖北和重庆，分别为32.8％和36.4％。
联商网零售研究中心认为，个体工商户对抗风险能力低，受租金、员工成本、库存压力等影响，疫情结束后，或将迎来一波餐饮门店的调整潮。
七）超市大卖场或稳中有增
超市大卖场作为线下民生行业，为本地居民提供基本的生活商品，疫情期间在政府的支持下基本保持正常开工状态。为了减少外出，居民计划性采购增加，超市人均客单显著提升。
值得注意的是，由于正值春节期间，商超一般留足了从正月初一到十五两个星期的库存量，因为生产厂家和一般供应商要到正月十五后开始正常供货。
对生产厂家来说，也一般会留出一个星期至两个星期的库存量，同样道理，厂家和其他供应商要为工人在正月十五之后开工留下了余量。一般情况下，工业消费品市场（生鲜食品除外）会有一个月的市场存量，不过需要谨防商超出现商品短缺问题。
联商网零售研究中心认为，超市行业成为这次疫情受影响最小的行业，随着疫情管控时间的加长，大宗购物的时限也被拉长，超市大卖场在疫情期间或成为零售行业为数不多的保持增长的业态之一。
八）生鲜电商供应链能力待考
受疫情影响，线下用户开始向线上转移，电商特别是能够提供及时配送服务的生鲜电商订单量开始暴增，主要到家平台在春节期间交易额均产生了200％以上的增长。
不过，暴增之后伴随而来的是运力与供应链的压力叠加，特别是运力压力。提供及时配送服务的生鲜电商配送员多以大专、高中、职高、技校毕业生为主，且多数为外来务工人员。春节期间大部分人员返乡回家，疫情管制导致他们不能及时返城复工，导致此前各平台宣称的半小时达、1小时达已变为2小时达甚至隔天配送。
更多零售业的应对措施及思考，见《新冠肺炎对零售业影响分析报告（下）》
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